受国际贸易与全球经济等态势影响，近来汇率市场不确定性有所增加，为引导和帮助企业财务、财资等部门专业人员结合近期市场动态、合理运用汇率避险工具，进一步提升应对不确定性因素的能力，同时为我市中小微企业资金短缺、融资难、融资贵问题提供新的解决途径，在市商务局指导下，我协会联合宁波银行和宁波市文化金融服务中心有限公司于2021年1月14日下午在宁波银行总行开展了汇率避险及甬贸贷融资专题讲座，通过线上线下相结合的培训模式进行，与企业开展交流分享。

 市商务局对外贸易管理处李旭君处长，宁波银行党委委员、董事会秘书俞罡主任，宁波银行总行金融市场部赵小庆副总经理，宁波市文化金融服务中心有限公司叶晋盛总经理以及数位企业代表参加了此次会议。会议由协会秘书长池俏瑜主持。

 市商务局对外贸易管理处李旭君处长指出：“在近期相关调研中，不少企业提出希望借助金融产品进行汇率避险，但对相关产品了解有限；也有企业提出碰到了资金短缺、融资难、融资贵的问题。通过这次讲座，希望能够为企业更好应对汇率风险提供有益思考，为外贸企业破解融资难题提供一个优质的选择。”

 宁波银行总行金融市场部赵小庆副总经理为本次的培训课程做了深入分析。她介绍了中美基本面情况：1.由于疫情冲击的时点差异、反控疫情的力度差异等因素，使得经济复苏周期先于美国，基本面上占优；2.美国货币政策转向无底线宽松，中国货币政策稳健，导致中美利差显著拉大，处于历史高位；3.经常账户顺差规模和资本项下北向资金的流入超市场预期，从结售汇供需角度国际收支改善支撑人民币汇率。

 她分析了先行指标PMI持续回暖和疫情下中国的出口跑赢了全球的驱动力因素。总的来看，防疫物资+科技产品+传统物资构成了支撑中国出口的三驾马车。下阶段，RCEP和中欧投资协定谈判落地，大大提升成员国间的贸易自由度和经贸活跃度，有利于增强中国外贸韧性，中长期对人民币汇率形成支撑。

 赵小庆提出了目前企业外币存款持续攀升，要关注政策动向。她指出，外汇市场的逆周期管理是十分重要的，同时关注基本面变化，需防范中美利差缩窄的冲击。此外，对欧美经济及政策后市展望也做了分析：短期内，脱欧对英欧的经济影响尚未显现，市场交易主题以风险情绪的释放为主，欧元、英镑均上涨，美元承压。欧元区随着防疫措施延长，欧央行如开启新一轮宽松以对冲疫情和欧元升值的负面影响，形成欧元回落、美元反弹的格局。

 赵小庆提出未来影响市场走势的第二个焦点是美国新总统上任后的对华政策。他指出，拜登当选基本尘埃落定，总体来看利多人民币，但如果拜登上台后对中国的打压措施超预期，人民币存在回调走贬的可能，需要警惕预期反转的风险。从基本面来看，维持美元趋势走低的判断不变。受到疫情及经济周期、中美货币政策、国际收支等角度看，人民币虽然有央行调节风险准备金、跨境融资宏观审慎调节参数等逆周期管理政策的出台，但仍有继续升值的动力。

 最后赵小庆从3个角度入手，提出了客户端汇率避险策。首先，指出在汇率的双向波动常态化的当下，进出口企业要树立起财务中性的套期保值理念，避免投资赌博的心态，做好汇率风险的实需敞口管理，保障生产经营利润的稳定性。

 赵小庆介绍了宁波银行丰富的避险产品体系，针对客户不同的实际情况和需求，匹配不同的产品策略。比如，对未来的收汇进行汇率风险管理，可以操作远期宝产品，锁定长期限汇率进行底仓管理，期间可以随时提前交割，企业进行择优结汇；对未来走势存在观望的客户，可以操作汇率保险，进可攻退可守；针对有留存美元需求的客户，可操作货币互换，在解决企业当下流动性需求的同时，在业务存续期间择时做好远期汇率的锁定，形成业务闭环。

 2015年811以来，人民币汇率波动不断扩大，从近几年来看，年波动幅度达到了近10%。在对冲方式上，赵小庆鼓励企业多应用金融科技手段，借助银行先进的系统，做好汇率风险的精细化管理。宁波银行外汇金管家系统，是客户端一站式的“外汇交易”和“贸易结算”平台，自2018年底首次发布以来，依靠金融科技创新手段，各项功能不断上新，在2020年疫情期间，不间断为2万多家进出口企业提供全流程、全功能、零接触服务。针对外汇交易，客户可通过该系统，进行点击成交、多日挂单、夜盘交易，为交易保驾护航。2021版外汇金管家，进一步打破了传统交易功能的建设思路，以“进出口企业全生命周期”为中心，围绕进出口企业“贸易结算、订单管理、交易管理”的三大生命周期推出了系列新功能，帮助企业更好地解决生产经营中的痛点。

 此次培训还邀请了宁波市文化金融服务中心有限公司投资部干培丰经理对甬贸贷做了详细的介绍。

 为深入贯彻落实《中共中央国务院关于推进贸易高质量发展的指导意见》、《宁波市人民政府办公厅关于支持外贸企业渡难关稳订单拓市场的若干意见》（甬政办发〔2020〕12号）等精神，稳住我市外贸发展基本盘，着力缓解中小微外贸企业融资难、融资贵问题，促进外贸转型升级，宁波市商务局和宁波市财政局制定“甬贸贷”融资业务。

 “甬贸贷”融资业务是以财政资金撬动金融杠杆，通过财政提供风险补助资金、保险公司提供短期出口信用保险、保险公司和担保公司提供贷款保证保险或担保等手段，调动银行贷款积极性，帮助我市中小微外贸企业拓宽融资渠道、降低融资成本。“甬贸贷”不以营利为目的，在加强风险管控的前提下，可承担合理损失，最大限度放大财政资金效用。

 “甬贸贷”融资业务于2019年12月26日启动，试运行期为一年，后续每轮运行期限为三年。

 干培丰详细地讲述了“甬贸贷”融资流程：企业准入条件、银行准入条件、资金托管机构职能、融资流程、企业注册、企业选择融资产品类型（信用保险融资、信用保证融资和信用融资，企业只能选择其中一项）和提交融资申请。

 此次培训取得了圆满成功。会后企业纷纷表示此次培训收获颇多，学习了如何有效规避汇率风险、降低经营成本，为他们在解决企业资金短缺、融资难、融资贵问题方面提供了明确的方向。

 我协会也表示将会引入更多有效的培训主题带给各企业，更好地发挥协会作为“政企桥梁”的纽带作用，为2021年宁波外贸的发展贡献一份力量。